최신 글로벌 자금관리 트랜드 - 캐시풀링(cash pooling)란 무엇일까

(1) 운영적 관점(Operating Perspective)
- 운영적 관점에서 기업 자금관리의 핵심 목표는 일상적 영업활동에 관한 자금 업무를 효율적으로 수행하는 것에 집중되어 있음
- 거래 형태가 표준화되어 있고 필요한 자금기능이 대금결제/수금, 거래상계, 필요시 법인 운영자금 조달 등에 한정
- 자금관리의 역할은 법인운영 및 영업활동에 관한 자금의 승인/집행/유보 기능을 담당하는 것이며, 법인 내 자금부서가 해당 업무를 담당하는 형태로 관리

(2) 전략적 관점(Strategic Perspective)
- 전략적 관점에서는 자금관리가 법인 운영을 위한 단순 기능을 넘어서 경영층 의사결정 및 기업의 미래 전략방향 설정을 지원하는 핵심도구 역할 수행
- 캐시풀링(Cash Pooling) 등 유동성 공급, 프로젝트 자금조달 및 투자펀드 구성(Project Financing), 타사 지분투자, 금융상품 등 직접 재무적 투자(Financial Investment) 등 경영층 의사결정 및 실행을 지원하는 도구 역할 담당
- 글로벌 금융허브 지역에서 금융 이점을 활용하고 다양한 금융 기능을 수행할 수 있는 별도의 금융법인을 설립하여 운영하기도 함

(3) 관리적 관점(Managerial Perspective)
- 관리적 관점에서는 재무 불확실성 감소, 법인 성과관리 등 리스크 모니터링 및 법인 관리에 자금관리의 역할과 기능이 집중
- 환율 변동성 대응 강화, 법읶 보유현금 및 현금흐름 창출 가능성 등을 고려한 재무 리스크 관리 및 모니터링 기능을 주로 수행
- GTC/RTC(Global/Regional Treasury Center) 또는 사무소 형태의 지역단위 자금관리 전담조직을 활용하여 본사 대신 자금관리 수행

(상기 자료출처 : 최신 글로벌 자금관리 트렌드와 기업 금융 시사점,2017. 5. 25. 포스코경영연구원)

*cash pooling

신한은행, 금융권 최초 캐시 풀링(Cash Pooling)서비스 출시

신한은행은 국내 기업이 해외 현지에서 설립한 법인 자금을 통합 관리할 수 있는 글로벌 캐시 풀링(Cash Pooling)서비스를 출시했다고 22일 밝혔다. 

캐시 풀링은 회사간 자금을 공유해 활용함으로써 차입 법인은 저금리로 자금 조달이 가능하고 예치 법인은 고금리로 자금 운용을 할 수 있는 자금관리기법을 말한다. 고객사 재무구조, 기업 자금 정산 프로세스, 해외 현지 법률 및 제도 등 복합적인 요소를 디지털화 한 시스템으로 그동안 글로벌 선진 은행에서만 가능했다. 서비스 출시로 신한은행은 국내은행 최초로 글로벌 캐시 풀링 시스템 개발과 동시에 글로벌 선진 은행 수준 금융 서비스 경쟁력을 인정받게 됐다. 

신한은행 캐시 풀링 서비스는 모행의 디지털 역량을 글로벌 영업에 활용한 사례로 중국 진출 법인을 대상으로 서비스를 출시한 데에 이어 해외에 진출한 국내 기업 대상으로 확대할 예정이다. (출처 : 2017.02.22 전자신문 보도자료)

 

(그림 자료출처: 한국은행 경제교육자료 2005. 11. 7.)

거주자의 외화증권투자 절차 - 한국은행 경제교육.ppt